El esfuerzo medio de un trabajador para comprar una vivienda financiada a veinte años es equivalente al 65% de su salario neto. Este esfuerzo aumenta hasta el 91,7% si la compra se realiza en una gran ciudad. El aumento en el precio ha absorbido en su totalidad las posibles ventajas de disponer de tipos de interés inferiores, de manera que la deuda total ha aumentado ligeramente como suma de principal e intereses y, además, se ha dilatado el plazo de endeudamiento de los compradores.

Según informa CC.OO., los compradores no ahorran nada con la rebaja de tipos, al contrario, de forma adicional, ha aumentado el horizonte temporal en el cual deberán renunciar a otras decisiones de consumo o inversión. La situación no mejora si la modalidad de acceso es el alquiler, debiendo dedicar entre el 60 y el 79,5% del salario neto en media nacional (vivienda usada o nueva). El porcentaje aumenta en un 50% si el alquiler se realiza en una gran ciudad.

Para CC.OO., el desmesurado aumento del valor de los activos inmobiliarios apunta hacia una muy intensa redistribución de la renta a favor de los segmentos más acomodados de la población, los únicos que pueden trasladar a renta el creciente proceso especulativo acumulado en el sector desde 1997.

El endeudamiento de familias y empresas

El endeudamiento de familias y empresas creció de forma intensa durante 2002 (14%), con especial repercusión en las economí­as domésticas. El aumento de los préstamos mantuvo un ritmo todaví­a mayor en el apartado inmobiliario (20% en 2002).

Los fuertes ritmos de endeudamiento se han mantenido en el primer semestre del presente año (+ 23%), concentrado en el apartado inmobiliario, a pesar de las llamadas a la prudencia realizadas desde diversas instancias (destacan las realizadas por el Gobernador del Banco de España en distintas comparecencias públicas). El saldo vivo de préstamos hipotecarios a finales de agosto de 2003 se sitúa en 430.638 millones de euros (57% del PIB previsto para 2003).